作爲一位專業保險中介人，計算回報率係一項基本技能。但實際上，我見到太多應該係專業嘅中介人，將回報率亂講一通。最常見嘅，就出現係保費融資上。
首先，大家要清楚，回報率係有一個約定俗成嘅定義，唔可以話我地有我地嘅特定計算辦法就可以亂講一通。唔係話我地鄉下叫有角嘅做馬，無角嘅係鹿，你吹得我地漲？
如果我地話比個客聼個Plan嘅年回報係4%，意思只有一個，就係年頭個客擺100蚊入黎，年尾個Plan就有104蚊，唔可能有第二個意思。當然，你可能會話，保險呢個產品，本來就唔係講一兩年，頭幾年退保會蝕錢，係常識啦。好，接受。如果我地話20年持有期嘅年回報係4%，意思就只有一個，就係100 x (1+4%) x (1+4%)…(乘20次)，即係219。如果計劃書上嘅現金價值少過219，就係代表年回報無4%。（當然，呢個係講Lump Sum Plan，簡單D，如果係年供計劃，計算會複雜一D，但道理都一樣。）
好似附圖，係某一個U-Life嘅表。上面有一粒數4.3%，於是好多中介人鍾意同個客講，個Plan有4.3%回報，而家銀行貸款只係1.8%，中間可以賺2.5%利息差。問題係。。。如果係4.3%，點解投100萬，一年得番86萬？好似唔係賺4.3%，係要倒蝕！好，保險唔應該睇頭幾年，我地睇第10年，退保價值112萬，總回報12.5%，唔使計複息，就咁除10，都係得1.25%，邊有4.3%？如果認真D開10次方，年回報只有1.19%，點夠冚貸款利息？就算延長到30年，退保價值194萬，年回報都係得2.25%。
其實保險公司有法務部，計劃書講得好清楚，呢個4.3%只係派息率，Gross果個數，要減一堆其他成本（起碼要出佣金比我地），先得到退保價值。但如果中介人令客戶誤會呢個係回報率，有心誤導（呃）當然抵死，但就算係無知犯錯，作爲專業中介人，無知都係罪。
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